盈利预测与投资。我们预计公司2010 年-2012 年EPS 为1.39元、1.80 元、2.24 元，根据22 日收盘价69.02 元计算，对应动态市盈率为50 倍、38 倍、31 倍，公司现在估值较高，鉴于公司主打产品目前处于供不应求的状况，且募投项目一期已完成，产能明年将释放，我们维持公司“增持”的投资评级。