事件概述:

    近日我们对公司进行了跟踪交流,公司作为国内唯一采用SPARC架构的嵌入式SoC芯片及系统集成供应商,我们看好公司布局卫星大数据平台和收购铂亚信息后的成长空间。

    分析与判断:

    布局卫星大数据平台,打开公司未来发展空间

    公司通过债券融资等多种方式满足资金需求,投入卫星空间信息平台建设项目(一期)-卫星大数据处理关键技术研究与基础建设,通过对海量卫星遥感数据的实时处理和快速挖掘,为客户提供响应迅速、时空分辨率高、性价比高、可私人订制的卫星大数据服务。近年来微型卫星呈爆发性增长态势,且卫星服务业是目前卫星产业规模最大的领域。公司已为多个项目提供了宇航SOC、SIP 以及测试设备等技术和产品支撑,在高性能、高可靠芯片以及计算机设计方面积累了丰富的经验。为了推进公司的卫星应用和卫星大数据处理能力建设,公司与中科院深圳技术研究院共同设立卫星大数据应用联合研究中心,联合上海交通大学、中国航天科技集团第八研究院,共同成立卫星应用技术联合研发中心,与信息工程大学成立了智慧城市地理空间信息技术研发中心,提高公司在卫星遥感领域和卫星应用和卫星大数据处理能力。

    参股UA的无人垂直起降飞行器AirMule于近日试飞成功,公司拥有该公司的优先购买权和技术引进权

    公司参股Urban Aeronautics,参与无人垂直起降飞行器的研发,近日UA开发的AirMule已试飞成功,可携带半吨货物飞行,欧比特具有该无人垂直起降飞行器的优先购买权和技术引进权利,将会为公司带来可观的业绩收入。

    并购人脸识别安防龙头铂亚信息,除智慧城市外渗入移动支付和通讯行业

    公司并购人脸识别安防龙头铂亚信息,铂亚信息是国内专门从事视频分析、人脸识别、行为识别的公司,掌握核心智能图像分析技术,在人脸识别领域具有一定的定价权。目前铂亚信息已渗入广东、青海、新疆等多个地区,并建立了庞大的人脸数据库,为打造平安智慧城市打下了技术和数据基础。此外,公司的产品已经应用到金融支付领域,并且近日中标中国移动广州分公司服务厅自助实名登记人像对比服务项目,渗入移动支付与通讯领域。

    盈利预测和投资建议

    我们预测公司2015 年收入将达到4.3 亿元,利润将达到7.9 千万元。预计公司2015-2017 年EPS 分别为0.34、0.48 和0.63 元,对应目前股价的估值分别为103、73 和56 倍,给予强烈推荐的评级。

    风险提示:卫星大数据业务不及预期