公司概况：

    公司主营包括公司银行业务、零售银行业务和资金业务等，总部位于河南省，为一家业务发展迅速的城市商业银行。

    公司无控股股东及实际控制人。

    行业现状及前景

    近年来，我国经济在新常态下运行总体处在合理区间，缓中趋稳，随着产业结构调整，释放出新的经济发展活力。在严守系统性区域性风险底线的情况下，农业生产形势较好，工业生产基本平稳，第三产业对经济增长发挥了更大的支持作用，居民收入稳定增长，消费价格总体稳定，国民经济结构调整取得积极进展。

    2015 年以来，我国政府坚持稳中求进的宏观经济政策，继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，创新宏观调控方式，加强区间调控、定向调控、相机调控，统筹运用财政、货币政策和产业、投资、价格等政策工具，采取结构性改革尤其是供给侧结构性改革举措，为经济发展营造良好环境，同时更加注重预调微调与定向调控，用好增量，盘活存量，重点支持薄弱环节。中国人民银行在此背景下多次降息并下调存款准备金率。根据中国人民银行统计，2013 年至2017 年，我国银行业人民币贷款与存款总额年均复合增长率分别为13.78%和12.33%。

    公司亮点：

    在2017 年英国《银行家》公布的全球1000 家大银行榜单中，公司一级资本全球排名322 位，较上年提升16 位。公司连续七年入选世界银行1000 强，连续三年入围前500 名。截至2018 年3 月31 日，公司设有共计166 家机构（包括1 家总行、12 家分行、152 家支行及1 家小企业金融服务中心），覆盖了河南省主要地区。公司主要销售渠道为各分支机构网点，同时，公司建立起直营银行、个人网银、企业网银、手机银行、微信银行及自助设备。截至2018 年3 月31 日，公司共拥有在行自助设备网点151 家、离行自助设备网点155 家，自助设备总量1,443 台，其中自助取款机348 台、自助存取款机396 台、缴费机160 台、网银体验机266 台、智能柜台272 台、快窗1 台。公司在中国《银行家》杂志社2017 年中国商业银行竞争力排名中，位列“3000 亿以上资产规模城商行竞争力第2 名”，并荣获“最佳品牌城商行”奖。

    募投项目

    1、拟使用募集资金270878万元，用于补充公司核心一级资本。

    主要潜在风险

    银行业持续增长前景不确定的风险。我国银行随着中国经济发展经历了快速增长，且一直是企业主要的融资渠道和境内储蓄的首要选择。公司预期，随着中国经济增长、居民收入增加、利率市场化、人民币汇兑限制进一步放开，我国银行业将会持续增长。如果我国或中部地区银行业的增长持续放缓，贷款、存款组合以及其他产品和服务的增长速度持续延缓，而受利率市场化、金融脱媒以及互联网金融等因素冲击，商业银行净息差由2015 年的2.54%持续下降至2018 年一季度的2.08%，公司净息差也由2015 年的3.12%下降至2018 年一季度的1.72%，公司已按“三再三支撑”战略推动公司业务转型，但不能保证净利差、净息差一定能够上行，由此可能导致利息收入减少和利息支出增加，对公司经营业绩和财务状况造成不利影响，公司诸如不良资产核销等风险化解方式会受到一定限制，对公司资产质量也造成不利影响。

    与贷款集中度相关的风险。公司的贷款集中于郑州市此，公司业务量与利润的持续增长在很大程度上依赖于郑州市及河南省的经济增长。一旦郑州市及河南省发生任何对经济发展不利的变化或任何重大自然灾害或灾难性事件，都可能对公司的业务、资产质量、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。此，公司业务量与利润的持续增长在很大程度上依赖于郑州市及河南省的经济增长。一旦郑州市及河南省发生任何对经济发展不利的变化或任何重大自然灾害或灾难性事件，都可能对公司的业务、资产质量、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。

    估值

    发行人所在行业为货币金融服务，截止2018 年9 月5 日，中证指数发布的最近一个月平均静态市盈率为6.6 倍。结合目前市场状况，预计上市初期压力位8 元-10 元。