摘要:

    证监会公布了《关于加强新股发行监管的措施》。这是否会显著影响此次IPO 开闸后新股发行速度?这是否会使投资者报价与入围价格紧密的围绕中证指数发布的静态平均市盈率?措施指出:a、如拟定发行价格对应的市盈率高于同行业上市公司二级市场平均市盈率,发行人和主承销商应在网上申购前三周内连续发布投资风险特别公告。b、发行人应依据《上市公司行业分类指引》确定所属行业,并选取中证指数有限公司发布的最近一个月静态平均市盈率为参考依据。

    发行规则差异

    老股转让中,登云股份和欣泰电气的控股股东不参与老股转让。

    配售方式中,晶方科技只有满足公募社保的有效申购占比少于40%条件时,才对公募社保优先配售;否则对所有投资者等比例配售。其余5家均对公募社保优先配售,但是:登云创意、创意信息和赢时胜的一般配售为等比例配售;金一文化、欣泰电气一般配售为分层配售,金一文化B 类投资者的获配比例不高于C 类投资者的10 倍,欣泰电气一类投资者配售比例高于二类投资者,倍数待定。

    考虑预测上市涨幅和发行规则,给予晶方科技“优先”的网下申购等级,给予登云股份、金一文化、创意信息、欣泰电气、赢时胜“一般”的网下申购等级。具体的网下申购策略建议如下:

    登云股份:申购等级(一般)

    高档(6.60元),中档(6.50元),低档(6.00元)

    金一文化:申购等级(一般)

    高档(8.80元),中档(8.60元),低档(8.00元)

    创意信息:申购等级(一般)

    高档(20.00元),中档(18.80元),低档(18.50元)

    欣泰电气:申购等级(一般)

    高档(15.50元),中档(15.00元),低档(14.80元)

    赢时胜:申购等级(一般)

    高档(20.00元),中档(18.80元),低档(17.80元)

    晶方科技:申购等级(优先)

    高档(18.80元),中档(18.00元),低档(17.80元)