投资要点

    　　事件：公司将出资184.5 万美元收购AWS 合作伙伴1Strategy 的70%股权。

    　　收购1Strategy，加速布局云计算。1Strategy 做为AWS（即亚马逊云服务）的高级咨询合作伙伴，是一家依托AWS 为客户提供设计、实施和服务的专业咨询公司，其核心团队均来自于AWS 等世界顶级云计算厂商。收购完成后，博彦科技将进一步增强在AWS 云计算领域的交付和开发能力，同时完善了云计算产业布局，兼具云咨询、云迁移、云架构、云运维等综合云服务能力，成长空间被打开。

    　　AWS 业绩爆发，云迁移前景广阔。亚马逊一季度依靠AWS 盈利爆发实现扭亏，验证云计算产业良好盈利前景，中国巨大的云计算潜在市场正有待爆发。云迁移做为传统IT 服务商卡位云计算的极佳入口，可为转型云服务提供商奠定基础，发展前景广阔。博彦科技的云迁移业务目前已经覆盖前期的咨询、中期的系统搭建与数据迁移及灾备、后期的运维，产业链全，优势独特，有望实现快速增长。

    　　股权激励增添公司发展动力。公司于2015 年年底开展限制性股票激励计划，激励的力度大、覆盖面广。此次股权激励要求2015、2016、2017 年经审计的利润总额以2014 年为基数增长率分别不低于5%、15%和25%。

    　　该股权激励计划将为公司未来发展增添动力。

    　　盈利预测与投资建议：预计公司2016——2018 年EPS 分别为1.13 元、1.40元和1.63 元，维持“增持”投资评级。

    　　风险提示：市场竞争风险、外汇波动风险、新业务拓展不达预期的风险。