1. 中国软件服务外包产业快速发展的大趋势没有变化。

    2. 行业整合潮到来，外延扩张助力内涵增长。

    3. 收购大展将于公司当前业务形成良性互补。

    4. 公司在外包领域有广阔的发展空间，维持“强烈推荐”的评级。

    预计2012～2014年，公司EPS分别为0.74元、1.08元和1.42元，对应P/E分别为24.7倍、16.8倍和12.8倍，我们认为，公司至少值30倍P/E，目前估值偏低，维持“强烈推荐”的投资评级。

    5. 风险提示：

    公司与大展在人员、文化、业务方面无法顺利整合会对公司业绩带来不利影响。