事件： 近日，我们前往汕头西陇化工实地调研，与公司副总裁、董秘邬军晖进行了较为深入的交流，了解了公司经营状况以及未来发展规划。

    投资评级：增持 不考虑其他未竟收购以及核电硼酸达产、湖北杜克与三季度收购完成并并表的假设下，我们预计公司2012-2014EPS 分别为0.40、0.55 和0.77，对应PE 分别为21.4 倍、15.5 倍和11.1 倍。给予公司"增持"评级。