盈利预测与投资评级：预计2012-2013年公司基本EPS分别为0.94元、1.27元，按照最新股价18.28元计算，对应的动态市盈率分别为20倍和14倍；考虑到公司的生产低成本及垄断定价权优势、即将来临的新产能投放、下游需求的拓开以及目前并不高的估值水平，我们上调公司投资评级为“买入”。 风险提示：核心技术泄密风险；新项目不达预期风险；环保风险。