公司预计 2012 年原甲酸三甲酯、原甲酸三乙酯全年产量 18000 吨，主营业务收入 4 亿元，年化 EPS约 1.06 元，略高于我们之前的预期，我们仍然维持公司 2012和 2013 年全面摊薄 EPS 为 1.03 元和 1.37 元，相应动态市盈率分别为 18.25 和13.67 倍，我们给予“谨慎推荐”评级。