事件：

    公司中标 8705 万元经营合同新联电子（002546）近日发布公告，收到江苏省电力公司及其招标代理机构江苏天源招标有限公司发出的中标通知书，通知公司为江苏省电力公司“2011 年用电信息采集系统智能电表推广及应用项目所需采集器、接线盒（JSDL-201109-053）”中标单位，中标总金额为8705.48万元。

    公司业绩继续保持高速增长。前三季度实现营业收入2.70 亿元，归属上市公司股东的净利润6690 万元，分别同比增加68.83%和64.17%。其中，第三季度收入和净利润同比增加46.56%和50.63%。

    评论：

    再次中标采集器、接线盒合同，且中标金额占到我们全年收入预测的 17.6%、四季度收入预测的 38.7%，使公司全年业绩达到我们预期值的确定性进一步提高。

    用电侧的“智能化”改造已率先展开，公司所处细分行业在未来3 年内处于景气上行周期，年均增速约30%。

    公司具短期爆发增长潜质，公司的现金激励政策又为年内业绩释放提供保障，因此，其“确定性”和“高成长”将换超越市场的表现，预计2011-2013 年EPS 分别为0.75、1.05 和1.33 元，，给予“增持”评级，目标价25 元。