事件

    近日，国家发展和改革委员会网站公布了《福建榕基软件股份有限公司RJ-ICOM榕基内控运维管理系统研发及产业化项目列入2011 年信息安全专项通过批准》，福建榕基软件股份有限公司（简称“公司”或“本公司”）申报的“RJ-ICOM榕基内控运维管理系统研发及产业化项目”获得国家发展和改革委员会批准列入2011年信息安全专项。

    评论

    内控管理系统是公司未上市产品，列入专项可能帮助项目推广：RJ-ICOM榕基内控运维管理系统完成产品开发工作后，开始在企事业单位用户试用，取得良好的评价，目前尚未产生经济效益。该项目是公司应市场需求推出的一套先进的运维安全管控与审计解决方案，目标是帮助企业转变传统IT 安全运维被动响应的模式，建立面向用户的集中、主动的运维安全管控模式，降低人为安全风险，满足合规要求，保障企业效益。该项目若获得国家发改委专项资金支持，将有助于项目的进一步推广，并且将对本年度利润产生一定积极影响。 战略业务大跨一步，信息安全产业抢占先机：公司努力在电子政务、网络安全、质检行业" 三电工程" 和协同管理等四个细分市场形成了竞争优势和领先地位。由于信息安全行业技术门槛较高，目前还没有一家企业可以在所有的细分市场占据龙头地位，各参与厂商都有自己的业务侧重点。公司是网络安全评估与漏洞管理产品细分市场的龙头，此次内控运维管理系统获得国家发改委支持有利于公司抢占先机成为此细分领域的龙头企业，从而实现下一步的跨越式发展。

    电网订单及电子政务依旧是近期增长的主要动力：今年电网订单大幅交付将继续保证公司业务的大幅增长，13年电网订单依旧在执行中，其中开始支付17%的服务费，并且今年设立的河南、北京、安徽子公司在相关地区电子政务市场的大力开拓预计也会带来收入的大幅增长。

    投资建议

    我们预计公司2012-2013年EPS分别为0.88元和1.20元，给予公司未来6-12个月目标26.5元，对应30X12PE，22X13PE，维持买入评级。