酪氨酸激酶抑制剂是抗肿瘤药物研发的热点

    SX004 化合物及其衍生药物美迪替尼是新一代的多靶点酪氨酸激酶抑制剂。美迪替尼药物已基本完成临床前实验研究，即将向国家局申请临床批件。多靶点酪氨酸激酶抑制剂属于分子靶向抗肿瘤药，目前越来越多酪氨酸激酶抑制(如伊马替尼、吉非替尼等)研制成功并被批准用于临床，取得了令人鼓舞的疗效和销售业绩。

    公司产品线进一步加强，看好公司的发展潜力

    此次项目收购进一步加强了公司的产品线，同时也符合公司目前的产品线战略布局。目前在研的MED-02 和MED-08 也是在抗肿瘤领域具有较大潜力的项目。公司目前已经健全了自己的研发体系，目前的策略主要是通过项目收购快速建立自己的产品线。

    盈利预测与投资评级

    我们认为公司有成为卓越乃至伟大的医药上市企业的潜质，看好公司的长远发展。我们暂时维持之前的预测不变，预计10-12 年分别实现EPS1.40 元、2.13 元和2.95 元，维持“买入”投资评级。

    风险提示：在研新药进度低于预期的风险