盈利预测与投资评级

    我们暂时预计公司 2011-2013 年分别实现 EPS0.70 元、0.85 元、1.06 元，公司8 月 15 日收盘价对应动态 PE分别为 35、29、23 倍。我们认为公司原有产品拥有一定竞争力，品种丰富，并且在一些领域具有独特的疗效和竞争优势。未来随着公司募集资金项目及超募资金项目完成，公司营销体系人海战术的实施，公司外延和内生发展都有可能会超预期，暂时维持“谨慎推荐”的投资评级，建议关注。

    风险提示：

    公司营销改革效果及进度仍有待进一步观察。