本次发行前公司总股本5,800万股，本次拟发行1,950万股流通股，发行后公司总股本7,750万股，均为流通股。此次公开发行拟募集资金3.3336亿元将用于“年产5万吨高精度铝板带生产线项目”及“年产3万吨铝箔生产线项目”。

    公司主要从事的业务为高品质铝板带箔产品的开发、生产和销售，主要产品包括家用铝箔、药用铝箔等。2007 年，经中国有色金属加工工业协会认定，本公司药用铝箔产量全国排名第一，市场份额约占60%；本公司家用铝箔产量全国排名第二。 ?? 中国铝箔在全球市场的份额已由 2004年的20%上升到2007年的35%，增加了15个百分点，近3年，中国铝箔工业实现了高速增长。由于铝箔具有耐腐蚀、耐高温、防火、防爆、可表面处理、可焊接、超轻等特性，被广泛应用于航空、航天、建筑、交通、电子、化工、食品、医药等诸多领域，市场需求增长较快。

    公司核心竞争优势明显。公司通过成本优势、技术优势以及网络营销等方面的优势不断确立自身的龙头地位。预计未来募投项目完工达产后，公司业绩将继续稳步上升。

    公司过去3年业绩稳定增长，2007、2008、2009年分别实现销售收入74339.54万元、82724.91万元、78101.09万元。我们预计公司2010、2011、2012三年的营业收入分别为8.69亿元、14.92亿元、23.64亿元，分别增长11.29%、71.70%、58.39%，对应每股收益为0.55元、0.96元、1.36元。

    风险提示：公司面临的主要风险有铝锭价格波动的风险；出口业务的风险；出口退税政策发生变化的风险以及市场风险等。