盈利预测与投资建议

    我们预计公司2010-2012 年的营收分别为5.2 亿、7.0 和8.8 亿，摊薄后EPS 分别为0.47、0.65 和0.88 元。公司的盈利水平在已上市的化学制剂企业中与行业平均值相当，参考已上市的医药类上市公司，公司的合理市盈率为30 倍，对应2010 年摊薄后的EPS的合理价值为14.1 元。由于公司目前规模尚小，在新医改扩容进程中能否保持并扩大市场份额还存在一定风险。