高速公路信息化新建市场将增至96亿元，未来看点在升级和维护。2011年信息化进入密集建设期。随着存量市场越来越大，系统升级和运行维护市场持续景气即将到来。

    取消低级公路收费将刺激高速公路信息化持续投入。高速公路要想保持相对其它公路和交通方式的吸引力，需要提供更加优质的服务，增强驾驶员体验，提升安全性，进而需要加强在高速公路信息化方面的投入。

    地方融资平台风险可化解，高速公路投资最具确定性。地方融资平台风险地区性明显，政策一刀切的概率不大。"十二五"规划探索新的融资渠道和方式，一定程度可缓解融资矛盾。高速公路信息化投资由于具备跨区域性质和长远战略规划意义将更具有确定性。

    高速公路信息化的现阶段机遇在区域连接，公司占据地利之便。区域经济圈内，跨区域物流频繁，但监管、结算主体和信息技术标准各有不同，对信息化系统建设提出了诸多新的应用模式和业务需求。同时，公司经营重点区域在安徽，该省是国家中部地区崛起战略的重点发展区域，承东启西、连南接北作用显著，公司将在"7918规划"基建向中西部倾斜的过程中重点受益。

    收购港航信息化企业潜力巨大，顺应天时。"大交通理念"推进多式联运，安徽内河航运地位非常重要，公司以10倍PE完成收购，且在高速公路信息化基础上增添港航信息化，有助于业务及早布局，实现长远发展。

    公司成本转移能力较强。通信、计算机和电子元器件企业平均毛利率水平长期来看稳中有降。很多企业都在考虑设立子公司进行上游替代，而下游需求强劲。

    给予"推荐"评级。公司的负债水平较低，现金流状况良好。截止一季度公司新增中标约3亿元大单，70%来自省外，上市之后品牌影响力加大，获单能力将会进一步加强。预计，2011-2013年摊薄后EPS为0.56元、0.74元和0.89元，对应PE分别为22.8、17.1和14.3倍，给予"推荐"评级。