事件：中利腾晖与Source Co.Ltd和Powerark Solar Pty Ltd两家公司分别签订25MW和73MW组件销售合同，按照照当前市场价格约为5亿元。 另腾晖电力美国有限公司与Silverado Power,LLC签署132.6MW电站建设指标权利购买合同，采购金额为1.93亿元人民币。

    新客户的开拓取得新的进展：此次组件销售合同的签订虽然体量不大，仅有98MW，但对公司而言，重要意义在于在澳洲市场上的开发取得进一步的进展。

    预计未来公司将进一步拓展新的组件销售客户及市场。

    电站建设权利的购买将给公司2013年业绩增长带来保障：此次公司通过购买的方式的取得加州132.6MW电站建设权利， 公司目前累计拥有512.6MW电站建设项目，按照2012年确认180MW电站收入，则公司在2013年保守估计将拥有332.6MW的电站建设规模，按照280MW的电站销售收入确认，11元/瓦的电站售价，电站销售收入可达到30亿元，预计可实现净利润约3亿元；加上组件贡献部分利润，将可完成2013年净利润承诺3.66亿元，归属上市公司每股收益可达到0.5元。

    受中国移动4G基站建设带动，预计公司电缆业务也将出现增长：中国移动公司将投入1800亿元建设18万座4G基站，预计将带来新的一轮基站电缆需求。公司电缆业务已覆盖通讯、海洋工程、矿产、新能源等行业领域，公司已多年占据中国移动电缆招标60%以上的订单。我们预计中国移动4G基站建设将会给公司电缆业务带来新的增长。

    盈利预测：我们预测2012-2014年公司每股收益为0.62元，0.82元，1.10元，给予公司“买入”评级。

    风险提示：公司电站销售低于预期