盈利预测与评级：我们假设2010 年铜价回到2008 年平均水平，同时2011 年和2012 年将出现2%左右的微涨。预计公司2010 年-2012 年EPS 为2.48 元、3.15元和3.77 元，以2010 年2 月26 日收盘价69.79 元计算，对应动态市盈率为27倍、21 倍和18 倍，首次给予公司“增持”的投资评级。