事件：

    在“第二届中国国际文化创意产业园区博览会”新闻发布会上，南国置业与中国文发集团文化有限公司签署了战略合作框架协议，结成长期、全面的战略伙伴关系，为未来双方推进文化产业和商业地产协同发展奠定了基础。

    双方强强联合，助力公司商业地产与文化产业协同发展，向轻资产运营模式转型迈出重要一步。中国文发集团文化有限公司是中国文发集团在文化创意产业上的投资平台，主营业务是文化创意产业园区开发运营和文化企业投资，定位于文创产业咨询服务、园区运营和资源整合的专业服务平台。公司本次与中国文化战略合作，将在产业基金、文化产业园方面进行合作，未来公司在商业地产和文化产业协同发展中将受益良多，同时也为公司向轻资产模式转型奠定了坚实的基础。

    大股东实力雄厚，央企平台优势带动公司业务拓展。公司控股股东为中国电建地产集团有限公司，资金实力雄厚，将为上市公司提供强大支持，同时其央企背景将帮助公司在多方面拓展业务。大股东已经承诺未来将利用自身资源和资本优势，积极推动南国置业业务的发展，并在可能与南国置业存在竞争的业务领域中出现新的业务发展机会时，给予南国置业相应优先发展权。公司作为央企上市平台具有优势，预计未来大股东将会持续带动南国置业各项业务拓展。

    投资建议：电建地产集团将在人员资金、存量资产开发、物业经营等方面对公司形成助力。公司新总经理在地产行业履历丰富，能力强。同时公司也正在向商业物业后服务业方向轻资产转型，结合公司精细化运作，未来增长空间巨大。我们预计公司2015-2017年EPS分别为0.48、0.71和0.97元，对应PE分别为22.7、15.3、和11.2倍，维持“买入”评级。

    风险提示：行业成交回升低于预期。