盈利预测与风险提示：

    我们预测公司2010、2011和2012年EPS分别为0.95元/股、1.11元/股和1.32元/股。公司的行业性质属于公用事业类型，作为长输管道公司主要依靠内涵发展，其次是靠进入下游的外延式发展，公司的成长性较好。综合考虑到公司长期稳定的增长模式、输送气量大幅上升以及天然气价格改革带来公司业绩超预期增长的可能性，赋予陕天然气25倍估值，则一年内目标价为24元。维持“买入”评级。