投资建议：

    调升未来6 个月内评级为“超强大市”，合理估值为22.52-25.74 元/股。

    原预期公司募投项目中车载前装产品在2009 年可实现销售（原公司招股说明书中有预测），但目前估计可能被推迟，所以，调低2009 年的盈利预期，调高2010 年的盈利预期，预计2009 和2010 年公司将分别实现归属于母公司所有者的净利润89.09 百万元和163.60 百万元。

    从目前公司股价和公司预募集资金额度来判断，预计公司未来配股方案按10 股配1 股配售可能性较大，该募投项目的建设期为2 年，预计对2009和2010 年净利润不产生贡献，如果今年年底前后可配股成功，那么对2009年每股收益影响不大，2010 和2011 年摊薄后的每股收益约为0.58 元和0.72 元。

    但是，由于配股成功后股价也会进行相应的除权，未来股价具有不可确定性，所以，估值上目前还是以配股成功前的股本计算2009 和2010 年的每股收益为0.35 元和0.64 元，目前股价对应2009 的动态市盈率为41.72 倍，处于基本合理范围，对应2010 年的动态市盈率为22.72 倍，具备较大上升空间。所以，调升未来6 个月内评级为“超强大市”，未来6 个月内合理估值为22.52-25.74 元/股。建议长期关注，适时买入。