chaguwang.cn-查股网.中国
查股网.CN

远望谷(002161)机构评级研报股票分析报告

 
沪深个股机构研究报告机构评级查询:    
 

远望谷(002161)年报点评:原董事长回归 期待今年发力

http://www.chaguwang.cn  机构:兴业证券股份有限公司  2015-04-20  查股网机构评级研报

业绩由下滑转增长,4季度尤其明显:公司全年营业总收入为6.42亿元,同比增长18.66%;营业利润0.43亿元,同比增长109.20%;归属于上市公司股东净利润0.46亿元,同比增长18.30%。其中,第四季度营收2.20亿元,同比增长50.58%,环比增长38.49%;归属于上市公司净利润0.36亿元,同比增长226.67%,环比增长103.06%。全年EPS=0.06元,符合预期。2014年利润分配方案为拟向全体股东每10股派送现金红利0.07(含税)。

    原董事长的回归,业绩表现已经非常明显,期待今年战略布局:2012年原董事长因涉嫌向铁道部相关部门行贿而出逃海外,目前原董事长、法人代表徐玉锁主动回国投案自首,目前处于取保候审状态。在此之后1)业绩预增,从原3季报预告的下滑55%到25%变为增长18%2)减持鲲鹏通讯股权(变为不并表);3)成立投资公司作为外延发展平台。我们认为一些列的事件已经表明,董事长的回归已经对公司运营起到很大的提振作用,4季度订单超预期正是公司经营层面重上正轨的体现,另外公司减掉部分鲲鹏股权,成立投资公司,均表明公司近期已有明确的经营和战略思路,2015年将是公司业绩拐点,战略层面亦非常值得期待的一年!

    投资建议与评级:鉴于公司在RFID行业的龙头地位,原董事长回顾将带来低迷两年公司的快速发展,首次给与“增持”评级,预计2015至2017年EPS为0.12、0.17、0.24元。

    风险提示:原董事长裁定结果仍存在不确定性,公司业务拓展不及预期。

有问题请联系 767871486@qq.com 商务合作广告联系 QQ:767871486
查股网以"免费 简单 客观 实用"为原则,致力于为广大股民提供最有价值和实用的股票数据作参考!
Copyright 2007-2021
www.chaguwang.cn 查股网