1、公司在业务发展方面:(1)新设立了信息装备公司和南京信服公司,开展了佳利电子和华信天线收购,预计2015年内将完成资产交割(目前华信天线与华颖锐兴的纠纷基本化解);(2)导航芯片业务呈现良好发展势头,导航芯片和模块实现规模销售,14年全年突破100万片;(3)汽车电子继续发力,前装大客户销售和后装业务稳步提升;(4)国防业务保持了持续增长,自主产品研发和销售取得积极成果;(5)相对于利润,当前和未来一段时间公司将更注重做大收入,只有规模足够大,规模效应才会显现出来;(6)公司成立了北斗资本,丰富了对外投资发展的新手段,同时积极探索基于位置的系统应用的新模式。

    2、行业发展状况与竞争格局:(1)行业发展前景向好,但“小散乱”的特点依然存在。(2)商业模式纵向一体化的速度正在加快。目前产业整合已是大势所趋,沿着上下游进行并购和整合,增强竞争力成为行业内企业普遍采取的发展策略。(3)跨界发展趋势集中体现。由于导航和位置服务产业“伴生性”的特点,以及云计算、大数据、移动互联等技术的逐步成熟,导航产业发展不再仅限于卫星导航领域,开始与相关产业互相渗透。目前国内互联网企业已通过收购地图公司的方式进入基于位置的服务领域,以抢占O2O市场。(4)业内企业整体上看是既竞争又合作的关系,竞争表现在北斗领域,合作表现在对抗GPS上。

    3、北斗导航产业已经具备了高速发展的条件:(1)政策层面:国内鼓励和支持战略新兴产业的政策不断落地;(2)基础设施:北斗亚太布网完成,全球布网开始;(3)北斗产品本身:系统稳定,性能指标基本达到要求;从技术本身而言,面向偏大众的应用已经成熟;导航类模块成本与GPS基本相当,导航类、低功耗模块已经没有差距,高精度模块还是有一定差距;(4)市场需求来看,越来越多的人习惯用导航,位置服务也是移动互联的一个入口。

    4、公司芯片模块业务发展情况:(1)早期公司芯片是分离的,未来是射频基带一体化方向(主要指的导航级芯片,高精度做一体化比较困难),面向手机和车载市场;在最近的射频基带一体化模块比测中,公司和展讯合作的方案排名第二;(2)小型化、低功耗也是将来的方向,随着高精度模块成本的下降,未来模块将面临“高端低用”的局面,当前高精度模块最大的问题是体积、功耗还有信号灵敏度;(3)公司14年年底,出货量是150万。从全球定位系统技术应用协会得到一组数据,自从推北斗以来,截止到一季度,导航型芯片的行业出货量已经超过600万片,高精度芯片也已经超过8万片,我们预计公司的份额能占到30%左右;(4)公司北斗芯片及模块业务开拓了IP授权业务模式(与展讯合作),拓展了通信领域业务合作机会,实现收入较大增长。

    5、公司通过收购基础件公司(华信天线和佳利电子)完善了上游产业布局,下一步将进入快速扩张阶段,更加侧重于下游行业应用的发展,两个途径——新设公司+对外并购(不排除走出去收购国外的技术)。

    6、军方集采市场情况:(1)当前民用芯片模块的成本逐渐降了下来,但是军用模块的开发方式有所不同(FPGA),市场前期侧重于民用芯片的开发,再加上军用芯片的性能指标更加苛刻,个性化需求更高,所以军用芯片的研发相对滞后。(2)军方集采市场的增长近几年基本保持在20%左右,相对比较正常。(3)由于军队信息化调整的原因(系统整合),军方已经形成的订单可能会砍掉很多,军方市场短期不见得爆发,但是一个持续向好的市场。(4)军方芯片也在进行比测,15年可能结束,芯片模块以及终端环节还需要一个定型的过程,最终市场的释放还需要一段时间(至少还需要18个月)。

    7、“一带一路”对公司的影响:(1)目前北斗走出去的方式更有利于国有企业走出去;(2)民营企业参与国际化的方式与目前倡导的方式不同,他们会更侧重于直接在海外设立投资公司,参与海外市场竞争;(3)公司会采取跟随的策略,国家需要的时候就顶上去10、公司收购华信天线与佳利电子其实是一把双刃剑,原因在于公司下游的竞争会导致竞争对手天线采购量的减少,但公司目前行业应用除汽车电子和海洋渔业外很少涉及,公司有信心将收购的效益最大化。公司会平衡这种利害关系,寻找一个市场空间较大(体量超过10亿)的行业应用迅速切入并做大,其中移动互联网、大数据、卫星遥感属于比较有吸引力的领域。

    11、2015年是公司进入规模化发展阶段的第二年。公司将以“内生+外延”为基本发展策略,促进公司规模化发展,我们预计营业收入可能增长40%以上。