盈利预测。我们认为，公司主营轴承行业是我国目前重点支持产业，且公司也在不断寻求进一步突破机会，公司有望成为我国制造业产业升级的重要收益者，数年内业绩保持稳定增长。我们预测公司2011-2012年预测EPS为0.80元、1.03元，目前PE为20X和16X，处于适当水平，我们维持"增持"评级，目标价20.22元。