chaguwang.cn-查股网.中国
查股网.CN

康强电子(002119)机构评级研报股票分析报告

 
沪深个股机构研究报告机构评级查询:    
 

康强电子:国内封测材料业龙头

http://www.chaguwang.cn  机构:光大证券股份有限公司  2007-02-08  查股网机构评级研报

国内封测材料业将高速发展:在全球半导体行业温和增长的背景下,大陆的半导体产业将维持很高的增速,与之配套的封测行业将保持高的景气度和快的发展速度,与此同时,产品结构上将加速向高端调整。

    国内封测材料业龙头:康强电子的主业清晰,是国内封装材料业的龙头企业。2005年,公司的引线框架和键合金丝市场占有率分别达到26%和12%,名列国内第一和第二。从公司产品定位上看,引线框架仍以低端产品为主,同时客户中外资企业较少,升级压力大;但公司具有较强的成本控制能力,通过技改、升级和扩大规模,也有进一步提升的空间。

    定价模式有助于保持盈利的稳定性:通过采用"原材料价格+加工费"的定价模式,减少了公司盈利的波动性,使公司业绩主要与产能、行业供需情况以及技术水平挂钩,降低了金属价格波动带来的业绩扰动。

    募资项目分析:募资项目投向仍然围绕公司现有主业,建成后,产能和技术水平将有较大提升。募投项目具有明确的以现有客户为主的目标客户群,实施风险较小。

    盈利预测和评级:预计康强电子在06年、07年和08年全面摊薄后的每股收益分别为0.42元、0.54元和0.72元,上市后合理的价值区间应在12.6元~13.5元。

有问题请联系 767871486@qq.com 商务合作广告联系 QQ:767871486
查股网以"免费 简单 客观 实用"为原则,致力于为广大股民提供最有价值和实用的股票数据作参考!
Copyright 2007-2021
www.chaguwang.cn 查股网