风险因素

    商业模式提升；政策监管风险。

    盈利预测、估值及投资评级

    根据公司业绩快报，我们给与公司10/11／12年盈利预测EPS为0.38/0.45/0.58。基于公司公司市值规模和行业空间容量，我们仍然乐观维持公司“增持”投资评级。需要继续观察公司变化中，来把握投资机会。生意宝（10/11／12年EPS 0.38/0.45/0.58元，10/11/12年PE 66/56/43倍，当前价24.98元，维持“增持”评级）。