投资要点：

    06年公司共实现销售收入43540.8万元，净利润3155.79万元，同比分别增长15.28%和1.70%，每股收益0.23元，低于我们的预期。

    净利润增长低于主营收入增长的主要原因在于公司主营产品二极管业务的毛利率出现了下降，降幅达到了13.68%。

    公司未来经营中有三个亮点值得关注：战略清晰，自给率不断提高和新项目投产。

    公司3月19日股价为12.07元，高于我们给出的合理估值范围，但鉴于公司仍处于次新股板块，价值回归过程仍未结束，因此给予苏州固锝（002079）短期“谨慎持有”评级。