估值分析
我们假设房地产业务的毛利对冲掉公司的高额财务费用，并且2年后该业务将退出，故当前公司已经实质上将成为一家硅片供应商，有向光伏其他领域扩张的可能性。我们对大成硅科技部分进行估值来确定公司的合理价值。预计今年净利润6000万，明年2011年净利润8000万-1亿，2012年净利润1.5亿元。未来两年后业绩将翻番。2010、2011、2012年折合每股收益0.24元和0.36元和0.6元，参照当前光伏企业的市盈率，给予30倍市盈率，公司一年内目标价12元，两年内目标价可达18元。首次给予"推荐"评级。