盈利预测：我们总体维持对公司此前的观点，即短期来看公司在政策支持、医保扩容等因素促进下业绩有望继续维持较快增长，长期来看，公司在大健康产业链布局、高端生物药研发/引进上看点较多，如投资项目能够顺利实施则有望为公司的长期发展提供空间，我们预测公司2012-2014 年EPS 分别为1.18 、1.46 和1.70 元，目前公司估值不高，维持‘推荐’评级。

    风险提示：国家行业政策变化，投资项目进展慢于预期。