投资评级:推荐。华星化工作为国内草甘膦的主要生产企业之一和沙蚕毒系列杀虫剂的霸主,在技术、管理和市场拓展上具有明显优势。在草甘膦行业景气度持续提升的周期中,华星是最大的受益者之一。预计公司07、08、09 年EPS 分别为0.48、0.80、1.05 元,调高目标价位至26 元,维持“强烈推荐”的投资评级。