河北宣工9 月29 日晚间发布公告，公司拟以12.39 元/股发行2.33 亿股，作价28.86 亿元收购河钢集团、天物进出口等4 名交易对方持有的四联香港100%股权；并拟以12.70 元/股向长城资产、林丽娜等6 名特定对象非公开发行股份配套募资不超过26 亿元，拟主要用于PC 公司铜矿二期项目建设。

    　　公司股票将继续停牌。

    　　谋求转型，打造矿业与工程机械双主业。本次交易前，公司主营推土机、装载机、压路机、吊管机、挖掘机等工程机械，公司的盈利水平持续低迷。本次交易完成后，四联香港将成为公司的全资子公司，河钢集团将成为公司第一大股东，公司实际控制人仍然为河北省国资委。公司将形成矿业开发及矿产品加工、销售和工程机械产品及配件的生产、销售的双主营业务。

    　　注入优质非洲矿产，提升盈利能力。四联香港通过控股子公司 PC 实现对南非Palabora 铜矿、蛭石矿的开采以及铜矿冶炼。其2014 年度、2015 年度和2016 年1-4 月分别实现营业收入62.91 亿元、36.54 亿元和10.30 亿元，净利润分别为7.03 亿元、3.81 亿元和0.89 亿元。

    　　PC 是南非最大的精铜生产商。其主要产品为精铜、蛭石以及在加工铜矿石过程中分离出的伴生磁铁矿等。目前，PC 公司铜一期年生产规模1000 万吨/原矿，年生产精铜约6 万吨左右；蛭石矿年生产规模约95 万吨/原矿左右，年生产各级商品蛭石合计14 万吨左右。

    　　配套资金加持，推进铜矿二期项目。PC 公司预计铜矿一期将于2017 年结束采矿。铜矿二期项目预计 2018 年建成投产，可将矿山服务年限延长至2033年左右。通过本次重组并募集配套资金，可解决资金瓶颈，实现铜矿二期项目顺利投产。本次重组预案披露，根据正在进行的储量核实工作，铜矿二期可采储量为矿石量10981.44 万吨，平均品位为Cu0.80%、TFe13.60%。

    　　业绩承诺及评级。河钢集团等四方承诺：四联香港于2016、2017、2018 和2019 年度实现的扣除非经常性损益后归母净利润分别不低于20003 万元、26004 万元、18575 万元和32505 万元。假设2017 年定增完成，按照最终大约6.36 亿总股份计算，预计2017-2018 年EPS 分别为0.42 和0.31 元；但由于股票继续停牌，因此暂时不给予评级。

    　　风险提示。本次重组被暂停、中止或取消的风险；宏观经济波动的风险；项目不能按时投产的风险；铜、铁等大宗商品价格波动的风险；汇率风险等。