钢材贸易继续保持高速增长。2011 上半年公司钢铁及冶金原料贸易业务板块实现营业收入102.77 亿元，较上年同期增长110.44%。销售各类钢材185.51 万吨，同比增长95.62%。公司钢材贸易延续2010年下半年贸易量，钢材贸易有望继续保持快速增长。

    省外营业收入快速增长。2011 上半年，湖南省外实现收入83.73 亿元，同比增长133.7%。湖南省内实现收入37.34 亿元，同比增长42.4%。

    公司努力开拓中西部区域市场，不断提高市场占有份额和市场影响力。

    公司业务范围走出西南，进入西北。2011 上半年，公司投资设立甘肃中拓钢铁贸易有限公司，公司持有100%股权。甘肃中拓的设立标志公司业务不再限制在西南六省一市，开始将西北市场作为自己的业务范围。

    盈利预测及估值：公司业务由西南拓展至西北，业务扩大为公司的增长提供了空间，我们预计2011 年、2012 年和2013 年的钢材销售量分别为400 万吨、560 万吨和700 万吨。我们预计公司2011 年、2012年和2013 年的EPS 分别为0.35 元、0.52 元和0.7 元，我们按照2011年EPS，公司股价应为14 元，给于公司“买入”评级。