盈利预测与投资建议。在不考虑大修及改扩建的情形下，我们预计公司08-09 年EPS 为1.75 元、2.00 元。考虑到市场估值重心下移，公司未来两年估值水平较之同类公司已不具备明显的优势，并且由于雪灾的影响业绩不确定性较大，我们将公司的投资评级由“买入”下调至“增持”。