盈利预测与估值：目标价8.2元／股，“增持”投姿评级

    收费公路业务估值：预计公司收费公路业务贡献2009和2010年的EPS约为0.25元和0.3元，鉴于公司路产相对优质，流量增长稳定且增速较高，保守角度给予公司收费公路2010年15倍PE估值，收费公路业务合理价值为4.5元／股。

    东莞证券股权估值：预计东莞证券20%股权贡献2009年备考和2010年的EPS约为0.13和0.15元，参照相关上市证券公司估值以及东莞证券的业务结构和盈利前景等，可给予东莞证券2010年25倍PE估值，20%股权的合理价值为3.7元／股。

    公司09/10/11年净利润为3.75亿/4.81亿/5.32亿元，EPS分别为0.36/0.46/0.51元，对应PE分别为20/15/14倍。当前股价7.21元，目标价8.2元，首次给予公司“增持”投资评级。