盈利预测与评级调整：

    预测公司2009、2010年全面摊薄EPS分别为0.10元和0.26元，考虑到公司09年盈利恢复比较明确，且下半年随着电力业务盈利好转与电解铝价格的回升，盈利可能超出市场预期，由此给予公司"谨慎推荐"投资评级，建议积极关注。

    存在风险：

    主要风险因素。下半年电力需求恢复低于预期的风险；电解铝价格下跌风险。