金融行业稳定增长，医疗信息化向移动互联网加快布局

    水下光纤探测器和自主可控计算机系统两大千亿蓝海市场驱动公司成长

    报告摘要：

    金融机具业务稳定发展，医疗信息化积极向移动互联网转型。公司是中国最大的金融设备与服务供应商之一，公司VTM机具在柜台流程方面更具优势。在医疗信息化领域，长城信息医院自助综合服务系统居全国领先地位。长城医疗首创“银医”模式，引入银行参与项目，由银行出资解决医院在系统改造和设备购置上的资金问题，未来医疗信息化将向移动互联网业务加大投入。

    看点一、光纤水下探测系统产业化项目具备技术和先发优势。目前拥有包含光纤器件生产、测试、电子装联、传感器组阵、系统集成测试、仓库等功能区的生产场地。多款应用已纳入用户的总体研制计划。公司集合行业内优势资源，全面展开光纤水下探测系统的工程化工作，锁定未来千亿蓝海市场。

    看点二、自主可控安全计算机项目优势在于软硬件一体化解决方案。本项目的总体建设目标是基于国产微处理器和国产操作系统等关键软硬件研制自主可控安全计算机并实现其批量化生产能力。公司背靠国防科技大学，具备软硬件一体化解决方案提供能力，锁定军方市场，将中长期享受军用计算机向国家自主可控系统全面切换的市场红利。

    给予公司“增持”评级。我们看好公司两大千亿蓝海市场的先发优势以及成长空间，预估2015~2017年EPS为0.35，0.48和0.63元，15年将是公司获取军方订单，奠定国家信息安全市场中行业地位的一年，给予“增持”评级！