公司2009、2010年EPS调整为0.78元、0.83元，以2月20日股价7.93元为准，市盈率分别为10倍、9倍。考虑到公司09年业绩的确定性较强，维持公司“增持”的投资评级。

    风险提示：行业产能过剩；主要原料煤炭价格大幅上涨。