事件:

    襄阳轴承非公开发行股票的数量不超过16,000万股。

    点评:

    收购人三环集团为全民所有制国有企业,其控股股东及实际控制人为湖北省国资委,三环集团按照不低于4.27元/股的价格认购襄阳轴承非公开发行股份总数的80%,本次实际认购12,800万股,本次认购股份的资金为其自有资金。

    非公开增发完成后襄阳轴承持股比例将更加集中。本次收购完成后,襄阳轴承的总股本变更为42,907.98万股;三环集团通过本次收购,持有和控制襄阳轴承股份由8,255.91万股上升至21,055.91万股,间接持股比例由27.42%上升至49.07%,襄阳轴承持股比例进一步集中,三环集团仍为襄阳轴承的实际控制人,湖北省国资委仍为襄阳轴承的最终控制人。

    三环集团除认购非公开增发股份外暂无其他计划。三环集团没有在未来12 个月内对上市公司主营业务进行调整的具体计划;没有对襄阳轴承或其子公司的资产和业务进行出售、合并、与他人合资或合作的计划;没有对襄阳轴承拟购买或置换资产的重组计划;没有对襄阳轴承董事会进行调整的具体计划;没有对襄阳轴承现有员工聘用作重大变动的计划;没有对襄阳轴承分红政策进行重大变动的计划;没有其他对襄阳轴承业务和组织结构有重大影响的计划。

    投资建议:

    截至2013年1 月22日,襄阳轴承二级市场股票价格为 4.02元,而三环集团将按照不低于 4.27 元/股的价格认购襄阳轴承非公开发行股份,站在控股股东层面可以得出襄阳轴承股价被低估这一简单结论,我们认为二级市场可能受此消息触动,促使公司股价短期内涨幅波动约 5%左右