公司是处于需求稳定增长行业中的稳固龙头，由于产能释放的渐进性，公司盈利呈现周期性波动。我们认为宜用PB进行估值，按1.2×06PB计算，则合理价位应在3.50元左右，相当于17.5×06PE和13×07PE。公司当前处于盈利即将复苏的谷底，建议现价买入，中期持有。