维持长期的“推荐”评级。

    综合考虑未来铁精粉价格走势以及未来公司的发展趋势， 我们预计公司2012年和2013年eps分别为1.12元和1.29元，维持公司长期的“推荐”评级。

    投资风险和结论的局限性：

    我们盈利预测及结论都是建立在对铁精粉价格未来走势总体维持较高价格水平以及公司积极扩大新疆金钢矿业产能基础上的。未来铁精粉价格走势不符合我们判断，以及公司产量无法按预期增长将造成报告中业绩预期及投资结论的偏差。