由于目前我们尚不能准确评估这三项商业地产收购可能对公司带来的股东价值增值，我们暂维持阳光股份每股净资产7.50元的估值和“优势-2”评级。我们在上周五发表的行业快报中，曾强调“在看好大市值的全国性开发商的前提下，我们建议适当加强对北京地产股的配置”，并将阳光股份和亿城股份（000616）纳入我们的推荐范围，而最近两天北京地产股的股价确实表现强劲。不过，我们需要指出的，虽然两家公司的基地都位于北京，但实际上各自有着截然不同的特点：阳光股份在GIC入股后，投资风格趋于稳健，而亿城股份则更为积极进取，但各方面的风险也更大。