新车投放见成效。公司新近投放的福仕达、新款普力马、丘比特等车型的销量好于过往车型。预计2010年，公司的销量为26万辆，同比增长121%。

    发动机自配量逐步提高。1.6L、1.8L的发动机已实现批量自配，2010年公司发动机自配量将达8万台，较2009年提升3万台。1.0L、1.1L、1.3L、1.5L等排量的发动机，将于2010年底开始自配。

    业绩大幅提升。公司汽车销量的大幅提升、发动机自配量的提高，这些都将改善公司的业绩。预计2010-2011年的EPS为0.28元、0.48元。

    风险提示：宏观经济风险、汽车销量低于预期、原材料价格波动。

    预计10年、11年每股收益0.28元、0.48元，给予"增持"。