我们预计新潍柴动力2006年、2007年和2008年的每股收益分别为1.50元、1.92元和2.13元。合理的股价范围为26.20至27.00元，价值中枢为26.60元，相对湘火炬目前17.22元的折算市场价格（考虑送股和换股比例），有50%以上的空间，因此我们首次评级为“买入”。