目前公司以重卡的整车和汽配为主要业务，资产质量优良，历史遗留问题已经基本得到解决。

    加上股权转让的投资收益，我们预计公司2006年的EPS在0.27元左右，对应的PE为18倍左右。

    在股权分置改革的大背景下，潍柴动力完全有可能对湘火炬进行进一步的整合，从而实现多赢的局面：（1）可以达到消除关联交易的目的；（2）加强对湘火炬的控制，增强反收购能力；（3）解决股权分置问题；（4）进一步整合资源，延伸产业链拓展市场。

    我们给予“买入”评级，建议投资者积极关注。