中天城投公告: ①子公司贵阳金控拟出资 20 亿元收购中科英华和上海中科持有的联合铜箔(惠州)有限公司 100%股权,间接收购了中融人寿保险股份有限公司 20%的股权;②公司公布第二期限制性股票激励计划,新的解锁条件对未来四年净利润要求为 22.1/28.7/37.4/48.6 亿元,高于第一期限制性股票激励计划中的解锁要求。

    评论:

    向着目标继续奔跑,不负我们鼎力推荐

    中天城投是国信证券地产团队最早挖掘的牛股,自 2009 年以来撰写的研报已超 30 篇。我们于 2014 年 12 月 16 日公司完成定增、净负债率由 238%降至 113%的时点,意识到其战略转型、布局互联金融已具备财务可行性,于是发布了呼吁坚定买入公司股票的研报《源头活水、再造中天,价值低估、坚定买入》 ;2015 年年初在年度策略《短享繁荣,长思变革》即为今年地产选股思路定下?改革、转型?两条主线,更将中天作为牛市主打品种力推,一季度喊买声音最大!每逢市场犹豫时,我们的?买入?提示最频繁、最坚定!我们的呐喊和呼吁获得了广大投资者的响应,在《源头活水、再造中天,价值低估、坚定买入》发布后的一个季度,公司股价就迎来了超过 200%的涨幅,自起推之日最高涨幅 349%(逾 4 倍),市值最高跃升至 770 亿元; 其后,虽经历股市异常波动,至今仍距我们起推点上涨 83%,大幅跑赢沪深 300指数和房地产指数。

    今日公司再发公告,通过收购联合铜箔实现收购中融寿险 20%的股权,彰显了其整合优质资源、拓展金融产业渠道、朝着互联网金融转型目标奔跑的强大执行力。

    收购中融寿险,彰显公司转型团队的强悍执行力

    本次公司出资 20 亿元收购联合铜箔从而间接获得中融人寿 20%的股权,成为其并列第一大股东(另一大股东清华控股亦持有 20%股权),看重的是中融人寿未来的经营状况和获利能力,及其与公司转型战略的契合,此次拟收购股权资产交易事项符合公司?并购重组、产融结合、创新发展?的战略发展部署,有利于公司未来长期发展,获取优质大金融基础资产、实现金融领域收益提升,奠定大健康战略发展核心基础,完善公司特色精小地产增值服务业务构架,符合公司全体股东的长远利益,再次彰显了公司转型团队的强悍执行力。

    第二期限制性股票激励计划上调 15-16 年盈利门槛,彰显公司对未来发展的信心

    公司公告了第二期限制性股票激励计划,其中对于 15-18 年的盈利预期上调至 22.1/28.7/37.4/48.6 亿元,相较 2013 年 7月的起一期限制性股票激励计划,其 15、16 年的盈利预期均上调了 46.6%。