盈利预测及目标价。预计2012-2013 年经常性EPS 分别为0.32 元和0.48 元，考虑非经常性损益后的EPS 为0.55 元和0.67 元，维持“增持”评级，目标价16.3 元（以2013年主业30倍PE，并考虑到非经常性损益的经常化，给予10倍估值）。

    风险与不确定性。较多新开市场处于培育期，拖累公司整体业绩；平湖市场经营低于预期；农牧公司扭亏较慢。