我们认为公司短期能够抓住行业机遇取得较快增长、中长期市场份额稳定在国内一线品牌行列、稳健发展的确定性较强。

    预测公司2009-2011 年营业收入分别为：126.0、143.0、165.3 亿元，对应增速3.2%、13.5%、15.7%；EPS 分别为0.271、0.337、0.437 元；

    09-11 年复合增长率27.1%。另外，康佳办公大楼的整体搬迁有望给公司带来潜在收益。

    结合PE 估值及绝对估值，我们认为给予公司2009 年21 倍和2010 年17倍的PE 是合理的，价格区间在5.68-6.06 元之间，给予买入评级。