来源 :金融界2024-07-15
7月15日，捷众科技获开源证券增持评级，近一个月捷众科技获得1份研报关注。
研报预计2023年公司实现营收2.31亿元（+18.33%）、归母净利润3985.05万元（+6.10%），毛利率/净利率分别为36.35%/17.24%。我们预计公司2024-2026年归母净利润分别为0.54/0.67/0.84亿元，我们认为在我国汽车行业稳步复苏、出口端边际好转的背景下，公司未来产能释放有望带动业务规模持续扩大，首次覆盖给予“增持”评级。全球汽车零部件产业由美国、德国及日本等汽车工业强国主导。随着产业转移速度加快，中国、印度等国的汽零产业预期持续受益。雨刮电机齿轮国内市占率25%左右，募投项目预计2026年5月投产。客户稳固：包括法雷奥、恩坦华、东洋机电等全球零部件一级供应商和上汽通用等整车厂。2023年对法雷奥集团、恩坦华集团合计收入占比49%。
风险提示：质量控制风险、客户相对集中风险、行业周期性波动风险。