来源 :金融界2024-09-04
2024年9月4日，凯德石英获西南证券持有评级，近一个月凯德石英获得3份研报关注。
研报预计，公司2024-2026年归母净利润分别42.6/68.3/108.7百万元。研报认为，公司半导体用石英制品销售占比加大，整体毛利率提升。公司的主要客户包括通美晶体、吉林华微、北方华创等半导体公司。公司高端制品认证进度略低于预期，费用端短期承压。但随着公司越来越多高端产品通过认证以及大客户付款减少应收账款总额，预期费用端压力能得以释放。子公司芯贝业绩表现良好，通美产能下半年将逐步释放。预计公司2024-2026年归母净利润分别42.6/68.3/108.7百万元。
风险提示：下游行业波动风险、原材料价格波动风险、技术人员流失风险、部分房屋建筑物未取得产权证书风险、存货跌价风险等。