来源 :证券时报2023-03-11
日前凯德石英公告单次接待了95家机构调研，创下了北交所公司单次接待调研机构数量的新高！此前这一纪录的保持者是海泰新能，在去年11月中旬单次接待94家机构“上门”。
Wind的统计显示，今年以来总共有34家北交所公司获得机构青睐，仍然以券商为主力，公募基金的数量也不少，知名私募基金高毅资产、朱雀基金也相继登场，此外同享科技、方大新材的调研队伍中还出现了外资机构的身影。从调研问题来看，机构最为关心的是被调研公司的科技含量、行业发展趋势、未来布局等。
凯德石英接待机构数量创新高
正处于“提质增量”关键阶段的北交所，近期频频吸引机构投资者“登门”调研，日前凯德石英更是创下了北交所公司单次接待调研机构数量的新高。
日前凯德石英公告，于3月6日接待了95家机构的调研，这一数字再度创出一项北交所的纪录。此前单次接待调研机构数量最高的是海泰新能，其在去年11月中旬单次接待了94家机构。从机构的类型来看，调研凯德石英的机构包括：开源证券、中信建投、东方证券第一创业证券等券商；鹏华基金、嘉实基金等公募基金；中粮信托、中航信托等信托公司以及人保资产、民生加银、大家资产、前海聚龙等。调研的主要问题包括公司目前在手订单情况如何、半导体和光伏产品未来2-3年大概的产品结构会是怎样、公司8英寸的产品占比变化等。
对此，凯德石英回应，公司面对的半导体、光伏等下游市场规模较大，已与多家半导体制造企业以及光伏企业建立了良好的业务合作关系。目前公司在手订单充足，预计公司将继续保持快速发展态势。公司8英寸产品已经规模化生产。公司充分重视该市场的布局，积极拓展相关领域的优质客户，不断提升8英寸及以上产品产能，今年公司8英寸产品收入有望继续增加。公司表示，光伏行业用石英产品需求量不断增加，整个市场比较火爆，很多企业会抓紧占领市场。公司将根据市场情况宏观把控，选择性生产相关产品。
公司在2022年完成凯德芯贝（沈阳）石英有限公司 70%股权的收购，凯德石英表示：凯德芯贝主要生产半导体产品，毛利率较高。凯德石英市场重点还是会放在半导体，随着高端产品占比的逐步提高，产品结构会改变，毛利率也会随之提高，这也是未来发展的大趋势。新工厂投产之后，公司整体产能会有所提升。未来8-12英寸高端石英制品主要在新工厂生产，光伏类产品和半导体类中低端产品主要在老厂生产线生产。最近几年光伏市场比较不错，需求量在不断增加，公司产能提升后，会根据市场情况接一些光伏的订单。半导体类产品，公司将在保持6英寸及以下生产线的同时，提高高端石英产品占比，推动公司产业结构调整和转型升级，逐渐实现产品占比从低端产品为主向高端产品为主的转变。
对于朝阳凯美项目工程建设的进展情况，凯德石英回复，该项目已完成立项审批，目前正在进行工程招投标，预计今年第四季度投产。投产后主要用于生产通美晶体所需的材料和凯德石英半导体用石英产品所需材料，产能会逐步释放。
多家公司“傍上”知名大企业
今年以来机构对北交所的关注度继续提升，尤其在2月之后，调研频次不断加强。Wind的统计显示，今年以来总共有34家北交所公司接待过机构调研。梳理机构近期的调研“足迹”，主要是分布在信息技术、材料、工业等板块。科达自控、康普化学最受欢迎，总共被调研4次，硅烷科技、利通科技、威贸电子、天马新材等6家公司均被调研2次。
券商仍然是调研的主力，开源证券、安信证券、东北证券、山西证券、天风证券、中信证券等出现的频率都很高；公募、私募、保险、信托、创投等也纷纷上阵，嘉实基金、富国基金、华夏基金信达澳银、博时基金、前海人寿、横琴人寿、建信保险、国寿安保、建信信托、国通信托、幻方量化、聆泽投资、德睿恒丰等也纷纷上阵。其中，知名私募基金高毅资产在2月6日加入了调研科达自控的机构团队，朱雀基金则在3月2日“登门”拜访同享科技。
值得一提的是，今年组团调研北交所公司的机构中，不乏外资机构的身影。其中，Pinpoint、3Wfund出现在3月2日调研同享科技的机构队伍中；King tower Asset Management则于1月18日调研了方大新材。
从调研问题来看，多家公司被问及与科技含量有关的问题。例如，汉鑫科技在3月2日接待机构时就谈到，2023年公司业务的发展规划包括工业智能业务，持续迭代“AI+机器视觉”、“AI+工艺优化”两条产品线，聚焦细分市场不断提升自主核心技术；用好已搭建的销售渠道，继续拓展新的创新中心，持续推进核心产品转化成销售收入；构建“汉工云”工业互联网平台，打造“AI+X”工业智能解决方案赋能平台及生态。康比特则向机构投资者介绍，数字化体育科技是将康比特运动营养应用技术与互联网、大数据、云计算、人工智能等技术相结合，旨在解决运动人群科学训练、精准营养的数字化手段。目前形成科学训练管理平台，智慧营养管理平台，智能健身管理平台三大品线，实现了解决方案的数字化。
值得关注的是，多家公司在回复调研问题时，提到与知名大企业的合作。例如，吉冈精密3月3日接受调研时表示，应用在华为M9车型上的产品交样和认证已合格，公司作为二级供应商来进行供货，目前已在小批量量产。应用在华为新能源车型M5和M7上的产品为热管理系统零部件，目前订单比较充足。同时，公司目前在研新品及已小批量量产新品，包括应用于比亚迪、华为、北汽、红旗、广汽、法雷奥、日产、蔚来、理想、美国 FM29 平台等新能源汽车产品的零部件。
柏星龙在3月1日回应江海证券的调研时表示，2022 年公司与文创礼品类客户茅台文旅、酒类客户洋河股份、奢侈品类客户 BOTTEGA VENETA、食品类客户农夫山泉、化妆品类巨子生物、珠宝类客户周生生等知名品牌客户开展了新的合作，随着客户结构的持续优化，对公司2023年及未来的业绩释放将起到积极作用；2023年1月公司成功入围舍得酒业全年设计供应商，并于 2023年2月签订了年度框架服务合同，标志着公司持续优化客户结构、开发行业头部品牌取得新进展。